Aselsan-aandelenkoers .. Een uitgebreide gids 2023

Ontdek de nieuwste trends en inzichten in de Aselsan-aandelenkoers met ons uitgebreide artikel.

Van het analyseren van historische gegevens tot het onderzoeken van huidige markttrends, onze deskundige analyse biedt beleggers waardevolle informatie om weloverwogen beslissingen te nemen.

Aselsan-aandelenkoers

Bedrijfsoverzicht

  1. Aselsan is een Turks defensie-elektronicabedrijf dat geavanceerde technologische producten ontwerpt, ontwikkelt en produceert voor militaire en civiele toepassingen.
  2. Haar producten en diensten omvatten:
    • Communicatiesystemen (zoals tactische communicatiesystemen, maritieme communicatiesystemen en satellietcommunicatiesystemen)
    • Elektronische oorlogssystemen (zoals radarwaarschuwingsontvangers, elektronische ondersteuningsmaatregelen en elektronische tegenmaatregelen)
    • Verdedigingssystemen (zoals wapensystemen, landsystemen en luchtverdedigingssystemen)
    • Radarsystemen (zoals grondbewakingsradars, marineradars en luchtverdedigingsradars)
    • Navigatie- en elektronische systemen (zoals vluchtbesturingscomputers, traagheidsnavigatiesystemen en cockpitdisplays)
    • Civiele systemen (zoals verkeersregelsystemen en openbaar vervoersystemen)
  3. De doelmarkt van Aselsan is in de eerste plaats de Turkse strijdkrachten, maar het verkoopt zijn producten en diensten ook aan andere landen en internationale organisaties.
  4. Aselsan heeft een sterk geografisch bereik, met klanten in meer dan 60 landen over de hele wereld. De belangrijkste exportmarkten zijn het Midden-Oosten, Noord-Afrika en Azië.

Over het algemeen is Aselsan een gerenommeerd en gevestigd bedrijf op het gebied van defensie-elektronica dat een breed scala aan producten en diensten levert aan zijn doelmarkt. Het sterke geografische bereik en de gevarieerde aanbodportefeuille maken het een potentieel aantrekkelijke investeringsmogelijkheid . Zoals bij elke investering is het echter belangrijk om een ​​grondige analyse uit te voeren van de financiën, het managementteam en het concurrentielandschap van het bedrijf voordat u een beslissing neemt.

Financiële prestatie

  1. Omzet: de omzet van Aselsan is de afgelopen jaren gestaag gegroeid. In het jaar 2022 rapporteerde het bedrijf een omzet van 35,3 miljard Turkse lira,
  2. Winstmarges: Aselsan heeft de afgelopen jaren een gezonde winstmarge behouden. In 2022 rapporteerde het bedrijf een nettowinstmarge van 33,5%, wat een verbetering is ten opzichte van het voorgaande jaar.
  3. Winst per aandeel (EPS): De WPA van Aselsan vertoont de afgelopen jaren ook een opwaartse trend. In februari 2023 rapporteerde het bedrijf een winst per aandeel van 2,69 Turkse lira, een stijging van 34% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Al met al heeft Aselsan de afgelopen jaren sterke financiële prestaties laten zien, met een gestage omzetgroei, gezonde winstmarges en stijgende winst per aandeel. Zoals bij elke investering is het echter belangrijk om rekening te houden met andere factoren, zoals het concurrentielandschap van het bedrijf, het managementteam en trends in de branche, voordat u een beslissing neemt.

Competitief landschap

  1. Aselsan is het toonaangevende bedrijf voor defensie-elektronica in Turkije, met een sterk marktaandeel en een reputatie op het gebied van innovatie en kwaliteit.
  2. Andere grote spelers in de Turkse defensie-industrie zijn onder meer:
    • Turkse lucht- en ruimtevaartindustrie (TAI)
    • Roketsan
    • Havelsan
    • FNSS-verdedigingssystemen
    • Otokar
  3. Tot de belangrijkste internationale concurrenten van Aselsan in het segment defensie-elektronica behoren wereldspelers als Lockheed Martin, Raytheon en Thales.
  4. De Turkse defensie-industrie heeft de afgelopen jaren een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij de regering haar defensiebudget heeft verhoogd en de binnenlandse productie heeft gestimuleerd.
  5. De industrie staat echter ook voor verschillende uitdagingen, waaronder:
    • Toenemende concurrentie van wereldspelers
    • Stijgende kosten en prijsdruk
    • Toenemende vraag naar geavanceerde technologie en innovatie
    • Politieke instabiliteit en veiligheidsrisico’s in de regio

Over het algemeen opereert Aselsan in een competitieve en dynamische industrie, met een aanzienlijk groeipotentieel in Turkije en wereldwijd. Het bedrijf heeft een sterke marktpositie en een reputatie op het gebied van kwaliteit, maar het zal moeten blijven innoveren en zich moeten aanpassen aan veranderende marktomstandigheden om zijn leiderschap in de sector te behouden.

Sterke punten, zwakke punten en risico’s

Sterke punten

  1. Sterke marktpositie: Aselsan is het toonaangevende bedrijf voor defensie-elektronica in Turkije en heeft een sterke reputatie op het gebied van innovatie en kwaliteit.
  2. Gediversifieerd productportfolio: Aselsan biedt een breed scala aan producten en diensten, waaronder communicatiesystemen, systemen voor elektronische oorlogsvoering, verdedigingssystemen, radarsystemen, navigatie- en luchtvaartsystemen en civiele systemen.
  3. Geografisch bereik: Aselsan heeft klanten uit veel landen over de hele wereld, met grote exportmarkten in het Midden-Oosten, Noord-Afrika en Azië.
  4. Financiële prestaties: Aselsan heeft de afgelopen jaren sterke financiële prestaties laten zien, met een gestage omzetgroei, gezonde winstmarges en stijgende winst per aandeel.
  5. Sterke samenwerkingsverbanden: Aselsan heeft samenwerkingsverbanden met wereldwijde defensiebedrijven zoals Lockheed Martin, Thales en Raytheon, waardoor het zijn wereldwijde bereik kan uitbreiden en nieuwe markten kan betreden.

Zwakke punten

  1. Afhankelijkheid van overheidscontracten: de inkomsten van Aselsan zijn sterk afhankelijk van overheidscontracten, waardoor het kwetsbaar kan worden voor veranderingen in het overheidsbeleid en budgettaire beperkingen.
  2. Beperkte diversificatie: het bedrijf van Aselsan is sterk gericht op de defensie-elektronica-industrie, waardoor het kwetsbaar kan worden voor branchespecifieke risico’s en uitdagingen.
  3. Beperkte merkherkenning: Aselsan is niet zo bekend als sommige van zijn wereldwijde concurrenten, wat het moeilijker kan maken om mee te dingen naar internationale contracten.

Risico’s

  1. Politieke instabiliteit: De Turkse defensie-industrie is onderhevig aan politieke instabiliteit en veiligheidsrisico’s in de regio, die operaties kunnen verstoren en de bedrijfsprestaties kunnen beïnvloeden.
  2. Concurrentie van wereldwijde spelers: Aselsan krijgt te maken met toenemende concurrentie van wereldwijde defensiebedrijven, wat de prijzen en het marktaandeel onder druk kan zetten.
  3. Technologische veroudering: Aselsan opereert in een hoogtechnologische industrie en het niet bijhouden van de ontwikkelingen kan ertoe leiden dat het bedrijf zijn concurrentievoordeel verliest.

Aselsan heeft een aantal sterke punten die het een potentieel aantrekkelijke investeringsmogelijkheid maken, waaronder zijn sterke marktpositie, diverse productportfolio en financiële prestaties.

waardering

  1. Koers-winstverhouding (K/W-ratio): Vanaf de afgelopen twaalf maanden (TTM) is de K/W-ratio van Aselsan 13,27, wat iets lager is dan het sectorgemiddelde van 14,37. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk iets ondergewaardeerd is.
  2. Prijs-omzetverhouding (P/S-ratio): Vanaf de laatste TTM is de P/S-ratio van Aselsan 4,71, wat lager is dan het sectorgemiddelde van 5,10. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is.
  3. Price-to-Book Ratio (K/B-ratio): Vanaf de laatste MRQ is de P/B-ratio van Aselsan 4,21, wat lager is dan het sectorgemiddelde van 4,56. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is.
  4. Brutomarge: Vanaf de laatste TTM is de brutomarge van Aselsan 33,4%, wat hoger is dan het sectorgemiddelde van 31,52%. Dit suggereert dat het bedrijf een sterk prijszettingsvermogen en/of kostenbeheersing heeft.

Trends in de industrie

  1. Toenemende wereldwijde defensie-uitgaven: de wereldwijde defensie-industrie is de afgelopen jaren gegroeid, waarbij regeringen over de hele wereld hun defensiebudgetten hebben verhoogd om veiligheidsdreigingen aan te pakken en hun militaire capaciteiten te moderniseren.
  2. Technologische vooruitgang: De defensie-elektronica-industrie wordt gekenmerkt door snelle technologische vooruitgang, met een focus op het ontwikkelen van meer geavanceerde en intelligente systemen die een verbeterd situationeel bewustzijn, communicatie en gegevensverwerkingsmogelijkheden kunnen bieden.
  3. Stijgende vraag naar onbemande systemen: er is een groeiende vraag naar onbemande systemen zoals drones en onbemande grondvoertuigen, die een scala aan militaire en civiele functies kunnen vervullen en tegelijkertijd de risico’s voor menselijke operators verminderen.
  4. Toenemend belang van cyberbeveiliging: naarmate de afhankelijkheid van technologie toeneemt, is cyberbeveiliging een cruciaal probleem geworden voor de defensie-industrie. Bedrijven zoals Aselsan ontwikkelen innovatieve oplossingen om gevoelige informatie en kritieke infrastructuur te beschermen tegen cyberdreigingen.
  5. Verschuiving naar binnenlandse productie: veel regeringen geven steeds meer prioriteit aan de binnenlandse productie van defensiematerieel om hun binnenlandse productiecapaciteit te vergroten en de afhankelijkheid van buitenlandse leveranciers te verminderen.

Regelgevende omgeving

  1. Overheidsbeleid: Aselsan opereert in een sterk gereguleerde sector, waarbij overheidsbeleid en -regelgeving een sleutelrol spelen bij het vormgeven van de activiteiten en groeivooruitzichten van het bedrijf. Dit omvat beleid met betrekking tot defensie-uitgaven, exportcontroles en bescherming van intellectueel eigendom.
  2. Industrienormen: Aselsan moet voldoen aan een reeks industrienormen en voorschriften met betrekking tot productveiligheid, kwaliteitscontrole en ecologische duurzaamheid. Het niet naleven van deze normen kan leiden tot boetes, reputatieschade en wettelijke aansprakelijkheid.
  3. Juridische en nalevingskwesties: Aselsan opereert in een complexe juridische en regelgevende omgeving, die aanzienlijke risico’s en uitdagingen voor het bedrijf kan creëren. Dit omvat naleving van anticorruptiewetten, handelssancties en voorschriften voor gegevensbescherming.
  4. Exportcontroles: het bedrijf van Aselsan is sterk afhankelijk van de export, waardoor het onderworpen is aan een reeks exportcontroles en -voorschriften. Dit omvat beperkingen op de export van bepaalde producten naar bepaalde landen of entiteiten, evenals naleving van handelsregelgeving zoals de Amerikaanse International Traffic in Arms Regulations (ITAR).

Innovatie en R&D

  1. Aselsan heeft een sterke focus op innovatie en R&D, met een toegewijd team van onderzoekers en ingenieurs die werken aan nieuwe producten en technologieën.
  2. Het bedrijf investeert zwaar in R&D, waarbij de R&D-uitgaven ongeveer 7% van de totale omzet uitmaken.
  3. Aselsan ontwikkelt een reeks nieuwe producten en technologieën op gebieden zoals:
    • Communicatie systemen
    • Systemen voor elektronische oorlogsvoering
    • Verdedigingssystemen
    • Radar systemen
    • Navigatie- en luchtvaartsystemen
    • Civiele systemen
  4. Het bedrijf heeft een aantal patenten en handelsmerken met betrekking tot zijn innovatieve producten en technologieën, die het kunnen helpen zijn intellectuele eigendom te beschermen en een concurrentievoordeel te behouden.
  5. Aselsan heeft partnerschappen met toonaangevende wereldwijde defensiebedrijven zoals Lockheed Martin, die toegang kunnen bieden tot nieuwe technologieën en markten.

Aselsan’s positie als winnaar van de eerste plaats in de “R&D 250 Turkije’s meest R&D-uitgavenbedrijven” in 2021 benadrukt nogmaals de sterke focus van het bedrijf op innovatie en R&D. Met meer dan 5.000 R&D-personeel en acht R&D-centra heeft Aselsan de infrastructuur en expertise om uitgebreide R&D-activiteiten uit te voeren op een groot aantal gebieden in de defensie-elektronica-industrie.

Bovendien richt het Research Center van het bedrijf, een van de R&D-centra, zich op fundamentele onderzoeksstudies voor geavanceerde en baanbrekende technologieën. Dit geeft aan dat Aselsan zich inzet om niet alleen stapsgewijze verbeteringen in zijn bestaande producten en technologieën te ontwikkelen, maar ook om de industrie vooruit te helpen met geavanceerde innovaties. Aselsan’s inspanningen om technologie te richten op kunstmatige intelligentie, autonomie, fotonica, metamaterialen, biologische verdediging en kwantumtechnologieën positioneren het bedrijf goed om te profiteren van toekomstige kansen in deze snel evoluerende gebieden.

Marketing en branding

  1. Als defensie-elektronicabedrijf zijn de marketinginspanningen van Aselsan voornamelijk gericht op het opbouwen van relaties met overheidsinstanties, defensie-aannemers en andere belangrijke belanghebbenden in de defensie-industrie.
  2. Het bedrijf heeft een sterke reputatie op het gebied van kwaliteit en innovatie, waardoor het een sterke merkidentiteit en merkwaarde binnen de branche heeft weten te vestigen.
  3. Het bedrijf heeft een beperkte advertentie-aanwezigheid en de meeste marketinginspanningen zijn gericht op beurzen, conferenties en andere branche-evenementen.
  4. De merkwaarde van Aselsan wordt voornamelijk gedreven door haar reputatie op het gebied van kwaliteit en innovatie, evenals haar langdurige relaties met belangrijke klanten en partners in de defensie-industrie.

Dividend

  1. Aselsan heeft een dividenduitkeringsbeleid, waarbij een deel van de winst aan aandeelhouders wordt uitgekeerd in de vorm van dividenden.
  2. Het bedrijf heeft een track record van consistente dividenduitkeringen, met een rendement variërend van 0,49% tot 0,78% over de afgelopen jaren.
  3. De financiële positie van Aselsan is sterk, met een hoge kasreserve en lage schulden. Dit suggereert dat het bedrijf de financiële flexibiliteit heeft om door te gaan met het uitkeren van dividenden en mogelijk aandelen terug te kopen als het daarvoor kiest.

Toekomstblik

Aselsan is goed gepositioneerd voor groei in de defensie-elektronica-industrie, met een sterke reputatie op het gebied van kwaliteit en innovatie, een divers productportfolio en een toewijding om te investeren in R&D. De focus van het bedrijf op het ontwikkelen van geavanceerde technologieën en het uitbreiden naar nieuwe markten zou de groei en winstgevendheid op lange termijn moeten stimuleren.

Er zijn echter enkele potentiële risico’s waarmee beleggers rekening moeten houden. Deze omvatten:

  1. Afhankelijkheid van overheidscontracten: de activiteiten van Aselsan zijn sterk afhankelijk van overheidscontracten, die onderhevig kunnen zijn aan politieke en economische factoren. Veranderingen in overheidsuitgaven of politieke instabiliteit kunnen de omzet en winstgevendheid van het bedrijf beïnvloeden.
  2. Concurrentie: De defensie-elektronica-industrie is zeer competitief, met een reeks grote en kleine spelers die strijden om marktaandeel. Aselsan moet blijven innoveren en zich onderscheiden om zijn concurrentievoordeel te behouden.
  3. Regelgevingsomgeving: Aselsan opereert in een complexe regelgevingsomgeving, die aanzienlijke risico’s en uitdagingen voor het bedrijf kan creëren. Dit omvat naleving van exportcontroles, industrienormen en juridische en nalevingskwesties.
  4. Wereldwijde economische omstandigheden: Aselsan opereert in een wereldwijde markt, waardoor het onderhevig is aan schommelingen in de wereldwijde economische omstandigheden. Veranderingen in de economische omstandigheden kunnen van invloed zijn op de omzet en winstgevendheid van het bedrijf.

Concluderend, hoewel Aselsan’s sterke reputatie op het gebied van kwaliteit en innovatie, diverse productportfolio en toewijding aan R&D het goed positioneert voor groei en winstgevendheid op de lange termijn, zijn er enkele potentiële risico’s waarmee rekening moet worden gehouden. Beleggers moeten deze risico’s, samen met de financiële situatie, het managementteam en het concurrentielandschap van het bedrijf, zorgvuldig beoordelen voordat ze investeringsbeslissingen nemen.

Aselsan contactpersoon

Aselsan-aandelenkoers

Aselsan aandelenkoersgrafiek

Hatice Kulali
Hatice Kulali

Hallo! Ik ben Hatice Kulalı, een trotse Turkse staatsburger van Kutahya Gediz en apotheker. Ik hou veel van mijn land, zijn rijke cultuur, uitstekende gastvrijheid en unieke tradities. Ik ben blij om de schoonheid van Turkije met u te delen, veel leesplezier!

Artikelen: 5463